Nociones del Short Covering – Setup

¿Porqué los bajistas necesitan compras en algún punto?

Short Covering Trading

La cobertura de cortos podría definirse como el cierre de dicha posición, sabiendo que para el cierre de esta es necesario efectuar una compra. Equilibramos la posición. Esta compra es una toma de beneficios si se efectúa a un precio inferior a la inicial venta, siendo el diferencial entre el precio de venta y el de compra (efectivamente hemos vendido antes de comprar). Mucha gente suele sorprenderse, efectivamente, los mercados financieros permiten esta dinámica.

Uno de los conceptos interesantes a entender es como un bajista necesita comprar en algún momento generando el conocido rebote, posiblemente coincidiendo con una acción climática. Debido a la gran cantidad de contratos que los operadores profesionales (algos) mueven es sencillo deducir que necesitan múltiples niveles de precio para cerrar sus posiciones, a cuanto más bajo, mejor.

Es una función escalonada, nunca se trabaja de golpe en un exchange regulado, daría demasiadas pistas. Todo lo contrario que en una dark pool (click aqui).

La cuestión a tratar es la siguiente, como comprar cuando no hay oferta, es ahí donde entra la estrategia de incentivar ventas. Un tema apasionante también tratado en este posterior articulo hablando la liquidez y los problemas la volatilidad.

Trading Volatilidad y Liquidez

Incentivar ventas es un engaño momentáneo, generando la impresión de pánico para que aparezca contrapartida para poder comprar.

Nociones del Short Covering - Setup Trading - Enric Jaimez

Si acuden compradores agresivos a mercado (MKT) desplazaran el precio, sin embargo, el aumento de limitadas compradoras en varios niveles será la mejor manera de poder absorber toda la oferta flotante, todo operador deshaciendo sus posiciones en largo ofreciendo liquidez.

Efectivamente al abrir un corto vendemos una posición y esta será comprada por el profesional como parte de su estrategia de cierre más adelante.

El método, es un engaño, puede ir desde una vela con un fuerte volumen climático en timeframes inferiores para scalpers a campañas más globales con titulares sensacionalistas y noticias apocalípticas para las masas.

Objetivo: necesitan que estos se deshagan de sus posiciones, la confusión de confusiones.

Sin entrar en observar este fenómeno con herramientas de profundidad en este primero articulo: nunca te has fijado como en el mercado, después de un fuerte movimiento bajista, a pesar de haber un fuerte volumen alto y constante, el precio apenas se desplaza a la baja. Dando una sensación de canal a favor de la tendencia, con clústers (mayor puntos de volumen de las velas) en la parte baja…

Después de estas pinceladas, seguro entiende mejor esta interesante estrategia para tu operativa, si bien, es necesitamos muchos más factores a estudiar antes de poder aplicarla. Como siempre digo, esto es un enorme puzzle, vale la pena dedicarle tiempo y estudio, huyendo de mucha literatura que existe en el sector (olvídate de los libros de trading).

Adjunto un gráfico reciente con algunas de mis anotaciones operativas para tu estudio, una de las estructuras operativas mas interesantes:

Nociones del Short Covering - Setup Trading - Enric Jaimez

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Muchas gracias por tu lectura, para descubrir mucho más sobre los mercados no dudéis en visitar ECP.