Invertir en Videojuegos – ETFs y Acciones

En los últimos años, el sector de los videojuegos ha crecido exponencialmente, especialmente debido a los períodos de confinamiento. Este tipo de entretenimiento esta en auge, los consumidores buscan más que nunca formas alternativas de entretenimiento.

Jugar a videojuegos con un grupo de amigos o familiares es una actividad se ha vuelto de lo más habitual en muchos hogares.

La venta de videojuegos y bienes relacionados aumenta aproximadamente un 30% año tras año.

Quizás valga la pena conocer un poco más…

Invertir en videojuegos

Visión general del mercado gaming

Invertir Gaming - Metaverso - Enric Jaimez

El mercado mundial de videojuegos se valora en unos 162,32 billones de dólares en 2020. Se espera siga aumentando hasta los 295,63 billones de dólares en 2026, un crecimiento anual del 10,5%. El motivo es una simple cuestión de publico, cada vez más gente juega por todo el mundo.

¿Por qué invertir en videojuegos?

Culturalmente los videojuegos se han ido poco a poco integrando en muchos hogares. Este hobby es compartido por millones de personas en casi cualquier parte del mundo. Un jugador de videojuegos tiene una edad media de 36 años, esto ya no se trata de algo solo para niños.

Esta edad media resulta un dato muy interesante, la generación criada con las primeras consolas no ha abandonado su pasión por los videojuegos.

Los jugadores de 18 a 25 años pasan un 77% más de tiempo viendo a otras personas jugar en línea que viendo los deportes tradicionales. En comparación, entre 26-35 pasan casi la misma cantidad de tiempo viendo gaming online y deportes tradicionales. Esto pone de manifiesto la necesidad del consumidor en el contenido que no sólo puede ser reproducido, sino también visto.

La industria de los videojuegos ha experimentado un auge en los últimos años debido a la variedad de formas de jugar. Atrás quedaron los días en que analizar el sector se basaba en el seguimiento de la venta de consolas y de los juegos vendidos respectivamente para consolas y PC.

Los videojuegos tienen un atractivo popular. Asia tiene una mayor participación en la industria, países como China, Japón y Corea del Sur muestran un crecimiento muy alto.

A fines del año 2019, el gobierno de Beijing anunció su plan para convertirse en la capital mundial de los videojuegos en 2025. Las empresas chinas están también preparadas para aprovechar las oportunidades comerciales que esto significa.

Tecnologías como el 5G también están impulsando el mercado de juegos que van más allá, como la realidad virtual.

Ingresos Gaming

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones

Es un error pensar que la industria de videojuegos se basa únicamente en los ingresos de vender videojuegos.

Las estrategias de marketing han cambiado, antiguamente todo se basaba en el lanzamiento como fecha clave. Actualmente el lanzamiento es solo el comienzo de la campaña, el producto es constantemente promovido por redes sociales.

El sector ha ido evolucionando con el paso de los años y actualmente se obtienen ingresos de formas muy diversas. Además del crecimiento constante e impresionante de la industria, es interesante notar que últimamente ha habido un cambio en las fuentes de ingresos en el espacio de los juegos. La industria del juego solía ganar la mayor parte de su dinero vendiendo juegos, pero hoy sus ingresos provienen de otras formas, la clave son las microtransacciones.

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones Gaming

Las microtransacciones son pequeños pagos, generalmente son expansiones o añadidos a un juego. También es conocido como “compras en la aplicación”.

Muchos juegos y aplicaciones se lanzan en abierto, pero utilizan microtransacciones para generar ingresos significativos. Muchas de estas aplicaciones también incluyen anuncios, que a veces se pueden eliminar mediante una tarifa.

El objetivo es poner el producto en manos de tantos consumidores como sea posible, la monetización es a través de anuncios y compras en la aplicación. Este modelo, genera más descargas e interés que modelos de pago único.

La adopción de nuevos juegos exclusivamente digitales y la distribución de nuevos contenidos reducen las ventas físicas. El aumento de las capacidades de hardware y la velocidades de descarga más rápidas, esto significa una menor dependencia de los discos.

El tiempo dedicado a los juegos aumenta a medida que los jugadores simplemente descargan o transmiten. Los ciclos de juego se extienden a medida se amplia gracias a DLC, extrayendo información del enfoque tradicional de desarrollo de juegos de aplicaciones.

Redes sociales y Streaming 

Invertir en Videojuegos Gaming Enric Jaimez unespeculador.com Articulo 2

Grandes empresas como Facebook y Google llevan tiempo apostando por esta industria. Se busca que la transmisión de videojuegos sea natural como poner una canción en Spotify o una película en Netflix.

Los servicios de suscripción permiten generar ingresos durante todo el año, tradicionalmente los juegos se compraban durante las vacaciones.

Las redes sociales creadas en torno a diferentes juegos y streamers conectan a millones de personas en todo el mundo. Las personalidades de muchos streamers han creado una gran cantidad de seguidores.

Las redes sociales han difuminado cada vez más las líneas entre las experiencias sociales y los juegos, especialmente en dispositivos móviles. Los consumidores quieren experimentar más eventos de juegos en vivo y compartir experiencias de juegos sociales más profundas y significativas con otros, lo que lleva a más juegos que habiliten las funciones de la plataforma social, ya sea a través del emparejamiento o la conexión de cuentas a plataformas de redes sociales.

Comunidades Gaming – Metaverso

Invertir Gaming Metaverso

Si os estáis preguntando por qué voy a hablar del metaverso…

El metaverso es un concepto relativamente interesante que engloba diversas facetas del mundo digital, muchos de estos espacios son creados por empresas tecnológicas y muy relacionadas con el mundo gaming.

El metaverso es una industria que crece en función con la generación Z. En particular, los servicios de metaverso como Fortnite, Minecraft y Roblox, tienen millones de usuarios, la mitad de sus clientes son de la Generación Z.

Esta nueva generación de jugadores estan acostumbrados a hacer amigos, divertirse e incluso a ganar dinero en el mundo virtual (metaverso).

🔸Hardware

Los dispositivos utilizados para acceder, interactuar o desarrollar el mundo digital. Están orientados al consumidor como son los auriculares, teléfonos móviles y cascos de realidad virtual. También hablamos de hardware empresarial que utilizan las empresas para crear entornos virtuales para sus usuarios.

🔸Redes

Las conexiones son cada vez más rápidas, se busca un ancho de banda elevado y una transmisión de datos posiblemente descentralizada. Los servidores deben gestionar miles de variables de cada usuario de forma instantánea

🔸Computación

La capacidad de los servidores para mantener estos espacios virtuales debe ser potente, soportando funciones tan diversas y exigentes como cálculos físicos, representación de paisajes y la sincronización de los datos. Incluso podríamos hablar de sistemas con inteligencia artificial, sin olvidar la proyección, captura de movimiento y traducción.

🔸Plataformas virtuales

Las simulaciones digitales inmersivas (a menudo tridimensionales) son entornos y mundos en los que los usuarios y las empresas pueden socializar y participar en una amplia variedad de experiencias.

Puntos de encuentro en la oferta y la demanda.

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones Gaming

Estos negocios se diferencian de las experiencias en línea tradicionales y de los videojuegos multijugador por la existencia de un gran ecosistema de desarrolladores y creadores de contenido que generan la mayoría del contenido y/o recaudan la mayoría de los ingresos construidos sobre la plataforma.

🔸Pagos

El proceso de pagos digital en las plataformas debe ser ágil, sin trabas burocráticas o de divisa, generalmente se usan “fichas” que luego pueden ser cambiadas por dinero real.

🔸Contenido metaverso – Servicios y bienes

El metaverso se amplía gracias al diseño de activos digitales, los activos digitales deben ser almacenados y fácilmente intercambiables. Algunas empresas se dedican incluso a la gestión financiera de activos digitales, incluidas las criptomonedas. Los gastos, la inversión, el tiempo y la atención al mundo digital va en aumento.

Como Invertir en Videojuegos

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones Gaming - Enric Jaimez

Una vez hemos comprendido el sector, vamos a analizar las formas más interesantes para invertir…

Primero, nos centraremos en las compañías que se dedican al sector y despues miraremos dos interesantes conjuntos.

Básicamente, existen cuatro tipos de empresas en el sector del juego:

  1. Plataformas como Microsoft, Sony y Valve, que producen hardware y/o operan tiendas digitales que permiten a los jugadores jugar. A cambio, las plataformas toman un porcentaje de cada juego vendido para sus plataformas (y las ventas asociadas dentro de el juego), a menudo venden servicios adicionales a su base de usuarios.

  2. Creadores como EA y Activision Blizzard, que financian la creación de juegos. Gestionan el marketing y la distribución a cambio de la propiedad intelectual y la mayoría de las ganancias asociadas.

  3. Desarrolladores como Naughty Dog y Visual Concepts, que literalmente diseñan y “hacen” un juego.

  4. Proveedores de infraestructura como Amazon y Microsoft, que operan grandes redes tecnologias que permiten a los desarrolladores crear, distribuir y operar sus juegos más fácilmente. En este caso, generalmente cobran un porcentaje de los ingresos o en función del tráfico total.

Acciones videojuegos

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones

Empresas que cotizan en bolsa y se dedican principalmente a la creación de videojuegos.

🔹Activision Blizzard (ATVI)

Activación Blizzard es una de las compañías de juegos más importante. Es responsable de algunos de los juegos de disparos en primera persona (FPS) más exitosos como Call of Duty . Otras franquicias principales incluyen World of Warcraft, Diablo, Hearthstone, Overwatch, Candy Crush y Guitar Hero . Activision también es un líder en el segmento de deportes electrónicos y alberga ligas competitivas para Overwatch y Call of Duty.

🔹Electronic Arts (EA)

EA es otra de las empresas de desarrollo de juegos más famosa. Los juegos propios de la compañía incluyen Battlefield, The Sims, Apex Legends y Need for Speed . Electronic Arts también otorga licencias de juegos de otros desarrolladores, incluidos FIFA, Madden NFL y Star Wars. 

🔹Take-Two Interactive (TTWO)

Take-Two ha sido una de las acciones con mejor rendimiento debido a sus juegos enormemente populares. Sus juegos son propiedad de dos subsidiarias, Rockstar Games y 2K. La cartera incluye títulos como Red Dead Redemption, Grand Theft Auto, Borderlands y NBA 2K . Además, la compañía opera ligas populares de deportes electrónicos para NBA 2K.

🔹Nintendo (NTDOY: US OTC)

Nintendo es probablemente la empresa más conocida del mundo. Desde 1977, Nintendo ha producido una larga lista de consolas y dispositivos de juego portátiles. La compañía también posee algunas de las franquicias clásicas de los primeros juegos como Donkey Kong y Mario .

🔹CD Projekt (US OTC: OTGLF)

CD Projekt es el desarrollador de juegos polaco detrás de la exitosa serie de juegos de rol Witcher y Cyberpunk 2077.

🔹Ubisoft (OTC: UBSFY)

Ubisoft es la compañía francesa detrás de juegos exitosos como Assassin’s Creed y la franquicia Rainbow Six .

🔹Advanced Micro Devices (AMD)

Produce las CPU y GPU que se utilizan en las PC de juegos, así como en las consolas Xbox y PlayStation.

🔹Nvidia (NVDA)

El fabricante líder mundial de tarjetas gráficas y otros componentes vitales para los videojuegos y los juegos en la nube.

🔹Corsair Gaming (CRSR)

Produce componentes de PC, así como equipos periféricos como teclados diseñados específicamente para juegos.

🔹Logitech (LOGI)

También fabrica una gama de equipos periféricos, incluidos joysticks, cámaras y teclados para el mercado de los juegos.

🔹Sony Corporation (NYSE: SNE)

Sony lanzó su icónica PlayStation 1 en 1995, inmediatamente se convirtió en el líder mundial en consolas.

🔹Enthusiast Gaming (EGLX)

No son desarrolladores ni distribuidores de juegos. El área de Enthusiast Gaming se centra en la comunidad. Han invertido construyendo una comunidad de jugadores e influencers comprometidos con el mundo gaming.

Tienen más de 100 sitios web, más de 20 millones de suscriptores de YouTube, 7 equipos profesionales de jugadores y unos 550 influencers en plantilla.

ETFs Videojuegos

Para los inversores que desean agregar sectores dentro de la industria del entretenimiento a su cartera de inversiones, agregar fondos cotizados en bolsa (ETF) de juegos, apuestas y ocio puede ser una opción inteligente.

Al igual que con cualquier valor de inversión, especialmente los fondos sectoriales que se centran únicamente en una industria, los inversores deben aprender los conceptos básicos antes de comprarlos.

Global X Video Games & Esports UCITS ETF

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones

Ticker: HERU

Global X Video Games & Esports UCITS ETF (HERU) busca invertir en empresas que desarrollan o publican videojuegos, facilitan la transmisión y distribución de contenido de videojuegos o deportes electrónicos, poseen y operan dentro de ligas competitivas de deportes electrónicos o producen hardware utilizado en video juegos y deportes electrónicos, incluida la realidad virtual y aumentada.

El ETF permite a los inversores acceder a un alto potencial de crecimiento a través de empresas que están posicionadas para beneficiarse de la creciente popularidad de los videojuegos y los deportes electrónicos

La composición de la ETF trasciende las clasificaciones clásicas de sector, industria y geografía al rastrear un tema emergente. En una sola operación, el ETF brinda acceso a docenas de empresas con alta exposición al tema de los videojuegos y los deportes electrónicos.

Ter 0,50% – 40 empresas

VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones

Ticker: ESP0

El ETF de VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS brinda exposición a empresas globales de videojuegos y deportes electrónicos involucradas en el desarrollo de videojuegos, deportes electrónicos y hardware y software relacionados.

  • Acceso directo a las empresas más grandes con al menos el 50% de sus ingresos de videojuegos y deportes electrónicos
  • Inversión globalmente diversificada en una industria de crecimiento disruptivo
  • Único ETF UCITS para ofrecer a los inversores acceso a una cartera diversificada de empresas de deportes electrónicos y videojuegos

Ter 0,55% – 25 empresas

Conclusiones invertir en videojuegos

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones

El sector de los videojuegos debe ser considerado como una opción en una cartera diversificada. El rendimiento de las compañías de juegos durante los últimos 2-3 años ha sido muy bueno y estas tendencias de consumo suelen prologarse en el tiempo. Las costumbres no se acaban de la noche a la mañana.

La variedad de experiencias y servicios para cada tipo de público va a seguir impulsando el crecimiento, esto solo puede traducirse en rendimiento a medio plazo. La demanda mundial es simplemente fuerte y todavía existe un enorme potencial en el mundo del entretenimiento interactivo. Para los inversores que buscan “grow”, esto significa agregar ETFs o acciones gaming a sus carteras.

Tratamos de aprovechar megatendencias.

Los juegos gratuitos con microtransacciones y servicios por suscripción son el nuevo modelo. Los ingresos ya no se concentran tanto en los lanzamientos, se respaldada por pagos recurrentes, lo que representa mayores ingresos.

Los desarrolladores trabajan con los datos de sus jugadores para determinar cómo aumentar el consumo, las sesiones y la duración. Comprender qué elementos son impopulares, dónde y en qué nivel faltan los jugadores, que prefieren los jugadores es una de las claves del éxito.

La necesidad de pan y circo es algo fundamental, dado que los tiempos del circo quedaron atrás, los videojuegos son uno de sus mejores sustitutos. Personalmente es un sector en el que llevo tiempo invertido.

Si os preguntais cual es mi videojuego preferido…

Invertir en Videojuegos - ETFs y Acciones -Enric Jaimez

La obra maestra.

Gracias a todos, considera apoyar esta web y hacer un follow en redes sociales, se agradece.

Adjunto algunos artículos complementarios:

Seminario: Guía completa ETFs – Invertir en Gestión Pasiva

redes sociales unespeculador.com enric jaimez

Sígueme en Twitter para estar al día de todas las novedades: https://twitter.com/enricjaimez

Grupo Telegram: https://telegram.me/joinchat/DP9o50A6SYeUKYdmtLJxaQ
Facebook: https://www.facebook.com/unespeculador/

💠 Una aportación por Paypal me ayuda a proteger la web, he incorporado Cloudflare para evitar los ataques y he añadido más bases de datos de pago para los estudios.

Si valoras el contenido, considera hacer una donación para el mantenimiento y posibles mejoras, se agradece.

Muchas gracias por tu lectura, para descubrir mucho más sobre los mercados no dudéis en visitar ECP.

Bibliografía:
vaneck.com/blogs/thematic-investing/understanding-the-video-gaming-and-esports-landscape
tftrends.com/thematic-investing-channel/more-proof-video-game-etfs-benefit-from-stay-at-home-orders
roundhillinvestments.com/research/investing/how-to-invest-in-esports
insidermonkey.com/blog/top-10-video-gaming-stocks-to-buy-now-894520
globalxetfs.eu/es/funds/heru/
fool.com/investing/

Acerca de Enric Jaimez 31 Articles
Research Analyst - Opiniones personales. Macroeconomía - ETFs. Trading con Volume Profile, Order Flow, Order Book.