Vació Liquidez en el Order Book
Los movimientos del precio tienen diferentes velocidades, el concepto de velocidad es algo que muy poca gente suele reparar, sobre todo los operadores de time frames mayores, incluso dentro los del corto plazo (corto plazo no tiene porque ser algunos minutos, pueden ser días).
En cambio, los traders de cinta, suelen estar muy atentos a esto, pues está directamente ligado a la liquidez, deben ser extremadamente rápidos para poder coger unos ticks con este tipo oportunidades presenta en ocasiones el mercado. Con mucho conocimiento y estudio, este tipo operativa es rentable, pero no es para todos los públicos (personalmente nunca busco 2-3 ticks). No me siento cómodo.
El precio al realizar un movimiento extremo, fuertemente impulsivo, puede generar una ineficiencia, a esto se la llama vacío liquidez.
Expliquemos en que consiste: al ser este movimiento tan violento, no ha habido negociación en los precios “perforados”, dejando la zona anterior sin ordenes limitadas en una de las partes negociadoras (BID O ASK sin negociación en ciertos precios).
Después de este movimiento, se desencadenan reacciones a este, donde se colocarán ordenes LMT en dichos precios, el mercado tiene diferentes mecanismos para asegurar todos los precios son posiblemente revisitados, desde segundos, minutos, horas, días….
Se repara el vació liquidez.
Como comentaba previamente y en otros artículos, la liquidez es uno de los factores claves de este negocio, este movimiento ha generado un vació liquidez al haber consumido a gran velocidad muchos ticks de precio, muchos niveles en un solo movimiento extremadamente rápido.
La liquidez puede ser también medida en términos de convicción, en una zona considerada soporte un aumento de las limitadas por debajo de este nivel, en una resistencia la aparición de limitadas vendedores por encima de este nivel (en un futuro puede hable más de esto, es muy interesante).
En este punto entramos en la explicación de porqué el precio tiene estos importantes vaivenes, esta ineficiencia: debido principalmente a importantes noticias, datos macro o rumores. Antes de suceder estos, los participantes mayoritarios del mercado retiran sus órdenes, no tiene sentidos estar expuestos al riesgo ante falta de información o incertidumbre. Esperaran todo se calme, ellos, no tienen prisa.
Al desaparecer la liquidez, algo importante está a punto de suceder.
La reacción de los algoritmos una vez esto sucede esta fuera de medidas comprensibles para nosotros, la rapidez de su conexión con los exchanges produce que no haya negociación en muchos niveles.
Algoritmos cubriendo posiciones, rellenando liquidez, ejecutando negociación, engaños, equilibrando inventarios y alguno incluso volviéndose momentáneamente inestable…
No hay una explicación exacta, no la busques, acepta cierto caos en determinados momentos.
Más de cerca:
Después de esta pequeña explicación, doy un toque humorístico al asunto:
“Y usted con su orden desde su bróker cutre quiere entrar ahí, en medio del Vietnam con un estocástico y un palo desde el metatrader, mientras calienta los macarrones y escucha la suegra quejarse…”
Creo, aun siendo operador intradia, sería mejor esperaras un poco, conservar tu capital para mejores situaciones, no momentos donde buscas “la gloria” y acabes…
Estrellado.
Concluyendo:
Un trader de cinta especializado encontrara esta explicación especialmente sencilla, sin embargo, para gente estudiando estos mecanismos es un gran paso. Puede empieces a vislumbrar mejor la información del mercado. Mucho me temo, operadores más inexpertos o aun con una fuerte venda en los ojos, con simplemente mantenerse alejados de las noticias será suficiente después de esta lectura. Sobretodo las de mayor impacto.
Aunque, faltaría más, si quiere operar, quien soy yo para decir nada, solo sepas un poco mejor como funciona esto.
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