La liquidez y su vac铆o – Profundidad

Vaci贸 Liquidez en el Order Book

Los movimientos del precio tienen diferentes velocidades, el concepto de velocidad es algo que muy poca gente suele reparar, sobre todo los operadores de time frames mayores, incluso dentro los del corto plazo (corto plazo no tiene porque ser algunos minutos, pueden ser d铆as).

En cambio, los traders de cinta, suelen estar muy atentos a esto, pues est谩 directamente ligado a la liquidez, deben ser extremadamente r谩pidos para poder coger unos ticks con este tipo oportunidades presenta en ocasiones el mercado. Con mucho conocimiento y estudio, este tipo operativa es rentable, pero no es para todos los p煤blicos (personalmente nunca busco 2-3 ticks). No me siento c贸modo.

El precio al realizar un movimiento extremo, fuertemente impulsivo, puede generar una ineficiencia, a esto se la llama vac铆o liquidez.

Expliquemos en que consiste: al ser este movimiento tan violento, no ha habido negociaci贸n en los precios “perforados”, dejando la zona anterior sin ordenes limitadas en una de las partes negociadoras (BID O ASK sin negociaci贸n en ciertos precios).

Despu茅s de este movimiento, se desencadenan reacciones a este, donde se colocar谩n ordenes LMT en dichos precios, el mercado tiene diferentes mecanismos para asegurar todos los precios son posiblemente revisitados, desde segundos, minutos, horas, d铆as….

Se repara el vaci贸 liquidez.

Vaci贸 Liquidez en el Order Book - Enric Jaimez

Como comentaba previamente y en otros art铆culos, la liquidez es uno de los factores claves de este negocio, este movimiento ha generado un vaci贸 liquidez al haber consumido a gran velocidad muchos ticks de precio, muchos niveles en un solo movimiento extremadamente r谩pido.

La liquidez puede ser tambi茅n medida en t茅rminos de convicci贸n, en una zona considerada soporte un aumento de las limitadas por debajo de este nivel, en una resistencia la aparici贸n de limitadas vendedores por encima de este nivel (en un futuro puede hable m谩s de esto, es muy interesante).

En este punto entramos en la explicaci贸n de porqu茅 el precio tiene estos importantes vaivenes, esta ineficiencia: debido principalmente a importantes noticias, datos macro o rumores. Antes de suceder estos, los participantes mayoritarios del mercado retiran sus 贸rdenes, no tiene sentidos estar expuestos al riesgo ante falta de informaci贸n o incertidumbre. Esperaran todo se calme, ellos, no tienen prisa.

Al desaparecer la liquidez, algo importante est谩 a punto de suceder.

La reacci贸n de los algoritmos una vez esto sucede esta fuera de medidas comprensibles para nosotros, la rapidez de su conexi贸n con los exchanges produce que no haya negociaci贸n en muchos niveles.

Algoritmos cubriendo posiciones, rellenando liquidez, ejecutando negociaci贸n, enga帽os, equilibrando inventarios y alguno incluso volvi茅ndose moment谩neamente inestable…

No hay una explicaci贸n exacta, no la busques, acepta cierto caos en determinados momentos.

Vaci贸 Liquidez en el Order Book - Enric Jaimez

M谩s de cerca:

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Despu茅s de esta peque帽a explicaci贸n, doy un toque humor铆stico al asunto:

鈥淵 usted con su orden desde su br贸ker cutre quiere entrar ah铆, en medio del Vietnam con un estoc谩stico y un palo desde el metatrader, mientras calienta los macarrones y escucha la suegra quejarse…鈥

Creo, aun siendo operador intradia, ser铆a mejor esperaras un poco, conservar tu capital para mejores situaciones, no momentos donde buscas “la gloria” y acabes…

Estrellado.

liquidez

Concluyendo:

Un trader de cinta especializado encontrara esta explicaci贸n especialmente sencilla, sin embargo, para gente estudiando estos mecanismos es un gran paso. Puede empieces a vislumbrar mejor la informaci贸n del mercado. Mucho me temo, operadores m谩s inexpertos o aun con una fuerte venda en los ojos, con simplemente mantenerse alejados de las noticias ser谩 suficiente despu茅s de esta lectura. Sobretodo las de mayor impacto.

Aunque, faltar铆a m谩s, si quiere operar, quien soy yo para decir nada, solo sepas un poco mejor como funciona esto.

Te recomiendo especialmente este articulo: Trading Volatilidad y Liquidez

Mucho m谩s en ECP.

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Muchas gracias si ha llegado hasta aqu铆.